بازار هفته جدید را با افت قابل توجه قیمت‌ها آغاز کرد؛ افتی که هم ناشی از کاهش دلار در بازار آزاد و هم از مسیر اعلام طرح پیش‌فروش سکه توسط بانک مرکزی بود. از نخستین ساعات معاملات، هیجان هفته گذشته فروکش کرد و معامله‌گران محتاط‌تر شدند. دلار و طلا هر دو عقب‌نشینی تدریجی داشتند و فضای روانی بازار تا حد زیادی آرام شد. کاهش تقاضای هیجانی و افزایش عرضه رسمی باعث شد معامله‌گران منتظر سیگنال‌های تازه سیاسی و اقتصادی باشند. تحلیلگران معتقدند این وضعیت نشان‌دهنده اثر مستقیم سیاست‌گذاری بانک مرکزی بر روند کوتاه‌مدت بازار است. در مجموع، آغاز هفته با کاهش قیمت و آرامش نسبی همراه بود و چشم‌انداز بازار کوتاه‌مدت را تحت تأثیر قرار داد.
دلار آزاد امروز یکشنبه 13مهر با نرخ ۱۱۶ هزار و ۵۰۰ تومان باز شد اما تحت فشار عرضه و سیاست‌های جدید بانک مرکزی، تا ۱۱۵ هزار تومان کاهش یافت. دلار هرات نیز با وجود گپ مثبت ۱ هزار تومانی در ۱۱۶ هزار و ۹۰۰، به آرامی تا ۱۱۴ هزار و ۸۰۰ تومان عقب نشست. درهم امارات نیز با گپ منفی ۲۰۰ تومانی تا ۳۱ هزار و ۳۵۰ تومان پایین آمد. این روند نشان می‌دهد که مسیر کوتاه‌مدت دلار وابسته به سیاست‌های افزایش عرضه و کنترل تقاضای بازار رسمی است. معامله‌گران می‌گویند افت دلار باعث شد فشار بر بازار طلا و سکه کاهش یابد. در حال حاضر، بازار در انتظار سیگنال‌های تازه اقتصادی و سیاسی است تا مسیر آتی خود را تعیین کند. این کاهش، اثر مستقیم شفافیت و افزایش عرضه ارز توسط بانک مرکزی را نشان می‌دهد.
بازار سکه امروز با روند نزولی روبه‌رو شد و سکه امامی با ریزشی میلیونی به کانال ۱۱۴ میلیون تومان برگشت. سایر قطعات سکه، از نیم و ربع گرفته تا طرح قدیم، نیز کاهش قیمت داشتند، اما سکه گرمی تغییر چندانی نداشت. این وضعیت نشان می‌دهد فشار فروش همچنان بالاست و خریداران کوتاه‌مدت فعلاً عقب‌نشسته‌اند. کاهش قیمت‌ها همزمان با افت دلار آزاد رخ داد و همگی تحت تاثیر افزایش عرضه رسمی و سیاست‌های بانک مرکزی بودند. معامله‌گران معتقدند سطوح حمایت و مقاومت تکنیکال، حرکت‌های کوتاه‌مدت بازار را تعیین می‌کند. ریزش‌های امروز فرصت بازگشت محدود خریداران را نیز فراهم کرده است. تحلیلگران بر این باورند که ثبات نسبی در محدوده ۱۱۳ تا ۱۱۴ میلیون تومان می‌تواند زمینه اصلاح قیمت‌ها را ایجاد کند.
طلای ۱۸ عیار امروز با گپ منفی از ۱۱ میلیون و ۷۶ هزار تومان باز شد و به سرعت تا ۱۰ میلیون و ۸۹۱ هزار تومان کاهش یافت. پس از آن، روند صعودی مختصری تجربه کرد و در کانال ۱۰.۹ میلیون تومان نوسان کرد، در نهایت روی رقم ۱۰ میلیون و ۸۹۶ هزار تومان بسته شد. این حرکت نشان می‌دهد فشار فروش بالا است اما بازار در محدوده اصلاحی محدود نوسان می‌کند. معامله‌گران فنی، حمایت طلای ۱۸ عیار را ۱۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان و مقاومت آن را ۱۰.۹ تا ۱۱ میلیون تومان می‌دانند. نوسانات امروز نشان داد حرکت اصلی طلای داخلی بیشتر تابع دلار و سیاست‌های داخلی است تا اونس جهانی. تثبیت بالای ۱۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان می‌تواند آغاز اصلاح صعودی کوتاه‌مدت باشد.
خبر مهم امروز، آغاز طرح پیش‌فروش سکه توسط بانک مرکزی بود. این طرح شامل سکه بهار آزادی ضرب ۱۳۸۶ با تحویل ۳۰ دی است و روش قیمت‌گذاری به شکل حراج (Auction) انجام می‌شود. این سیاست باعث شفافیت معاملات و کاهش خرید هیجانی نقدی می‌شود. متقاضیان از شنبه تا دوشنبه وجه موردنظر را واریز و قیمت پیشنهادی خود را ثبت می‌کنند. هدف بانک مرکزی، کنترل تقاضای هیجانی و کاهش نوسانات کوتاه‌مدت بازار اعلام شده است. اثر کوتاه‌مدت این طرح، آرام‌تر شدن بازار سکه و طلا و کاهش فشار خرید نقدی است. تحلیلگران معتقدند ترکیب این طرح و افزایش عرضه ارز بازار را به سمت تعادل و ثبات نسبی هدایت می‌کند.
طلای آبشده امروز با گپ منفی و بازگشایی در ۴۷ میلیون و ۹۸۰ هزار تومان آغاز شد و روند نزولی ادامه یافت تا ۴۷ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان کاهش پیدا کرد. تحلیلگران فنی، حمایت مهم را ۴۷ میلیون تومان می‌دانند و تثبیت زیر این سطح می‌تواند راه را به سمت ۴۶ میلیون و ۷۰۰ تا ۴۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان باز کند. در سمت مقابل، تثبیت بالای ۴۷ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان نخستین نشانه اصلاح صعودی است. فشار فروش بالای بازار نشان‌دهنده عقب‌نشینی موقت خریداران است. معامله‌گران برای ورود مجدد، منتظر ثبات قیمت و کاهش فشار فروش هستند. روند امروز طلای آبشده، نشانه‌ای از اصلاح کوتاه‌مدت و انتظار بازگشت بازار به تعادل است.
اونس جهانی طلا امروز به دلیل تعطیلات آخر هفته ثابت در نرخ ۳۸۸۶ دلار بود و تأثیر محدودی بر بازار داخلی داشت. جهت حرکت طلای داخلی، بیشتر تابع نوسانات دلار و سیاست‌های داخلی بانک مرکزی است. کاهش دلار آزاد و افزایش عرضه رسمی ارز باعث شد فشار خرید طلا و سکه کاهش یابد. معامله‌گران تأکید دارند هر گونه نوسان دلار می‌تواند حرکت کوتاه‌مدت طلا و سکه را تحت تأثیر قرار دهد. بنابراین، در شرایط فعلی بازار داخلی بیشتر تحت تأثیر سیاست‌های داخلی است تا بازار جهانی. تحلیلگران معتقدند تا زمانی که دلار در کانال ۱۱۵ هزار تومان باقی بماند، روند کوتاه‌مدت بازار طلا نزولی یا تثبیتی خواهد بود.
سکه امامی امروز با نوسان ۱۱۳ تا ۱۱۴ میلیون تومان معامله شد. تحلیلگران فنی، حمایت مهم سکه را ۱۱۳.۵ میلیون تومان و مقاومت اولیه را ۱۱۴.۵ تا ۱۱۵ میلیون تومان می‌دانند. برای طلای ۱۸ عیار، حمایت ۱۰.۸ میلیون تومان و مقاومت ۱۰.۹ تا ۱۱ میلیون تومان تعیین شده است. تحلیلگران معتقدند تا زمانی که قیمت‌ها زیر این مقاومت‌ها باقی بمانند، برتری با فروشندگان است. تثبیت بالای این سطوح می‌تواند آغاز اصلاح صعودی کوتاه‌مدت و بازگشت محدود خریداران را رقم بزند. این تحلیل‌ها نشان می‌دهد بازار فعلاً در فاز اصلاحی و انتظار تثبیت قیمت‌ها قرار دارد.
بازار امروز با آرامش مشروط و اصلاح کوتاه‌مدت همراه بود. کاهش دلار آزاد و سیاست‌های بانک مرکزی در پیش‌فروش سکه باعث شد هیجان خرید کاهش یابد. تحلیلگران معتقدند ادامه روند افزایش عرضه ارز و اجرای موفق پیش‌فروش سکه، بازار را به تعادل نزدیک می‌کند. تا زمانی که سکه زیر ۱۱۴.۵ میلیون و طلای ۱۸ عیار زیر ۱۰.۹ میلیون باقی بماند، برتری با فروشندگان است. تثبیت بالاتر از این سطوح می‌تواند بازگشت خریداران و اصلاح صعودی کوتاه‌مدت را آغاز کند. بازار طلا و سکه در وضعیت آرامش مشروط قرار دارد و مسیر آینده آن وابسته به ثبات ارزی و اعتماد به سیاست‌گذار است. معامله‌گران با دقت نوسانات دلار و پیش‌فروش سکه را رصد می‌کنند تا فرصت‌های خرید و فروش را شناسایی کنند.
شروع اصلاح پس از رشد پی‌در‌پی
پس از چند هفته روند صعودی مداوم، سکه امامی هفته جدید را با اصلاحی قابل‌توجه آغاز کرده است. قیمت پس از رسیدن به سقف تاریخی ۱۱۸ میلیون تومان، حدود ۴ میلیون تومان کاهش یافت. این اصلاح، نخستین استراحت جدی بازار پس از یک موج صعودی قدرتمند است و نشان می‌دهد معامله‌گران در حال تثبیت سود کوتاه‌مدت خود هستند. فشار فروش در این مرحله بیشتر از دوره‌های قبل است و باعث شده روند صعودی موقتاً متوقف شود.
پرسش اصلی معامله‌گران
در وضعیت فعلی، بازار با دو پرسش کلیدی روبرو است: آیا سکه توان بازگشت به مسیر صعودی و عبور از مرز روانی ۱۲۰ میلیون تومان را دارد، یا اصلاح قیمت از همین محدوده آغاز شده است؟ پاسخ به این پرسش‌ها تا حد زیادی وابسته به واکنش قیمت به سطوح حمایتی و نیز شرایط اقتصادی و سیاسی کشور است. حرکت قیمت در روزهای آینده، مسیر کوتاه‌مدت بازار را تعیین خواهد کرد.
سیگنال‌های مک‌دی
اندیکاتور مک‌دی (MACD) هنوز در ناحیه منفی و زیر سطح صفر قرار دارد که نشانه‌ای از کاهش مومنتوم صعودی است. این وضعیت نشان می‌دهد انرژی خریداران کاهش یافته و احتمال تداوم اصلاح در کوتاه‌مدت وجود دارد. عبور مجدد مک‌دی به بالای خط صفر می‌تواند سیگنال شروع موج صعودی تازه‌ای باشد و جذابیت خرید را افزایش دهد.
تحلیل شاخص قدرت نسبی (RSI)
شاخص RSI در عدد ۵۹ قرار دارد و نشان‌دهنده تعادل نسبی میان خریداران و فروشندگان است. این عدد نه در محدوده اشباع خرید است و نه در منطقه اشباع فروش، بنابراین بازار هنوز نشانه مشخصی از پایان اصلاح نشان نمی‌دهد. نزول RSI به زیر عدد ۵۰ می‌تواند تأییدی بر ادامه اصلاح قیمت باشد و نشان دهد عرضه بر تقاضا غلبه کرده است.
نخستین سطح حمایتی
در صورت ادامه اصلاح، نخستین سطح حمایتی معتبر در محدوده ۱۰۹ میلیون تومان قرار دارد. این ناحیه در گذشته بارها به عنوان سطح تقاضا عمل کرده و می‌تواند مانعی موقت برای افت بیشتر قیمت باشد. شکست این سطح، مسیر بازار را برای حرکت به سمت حمایت بعدی هموار می‌کند و احتمال افزایش فشار فروش را بالا می‌برد.
حمایت کلیدی در سقف پیشین بازار
حمایت بعدی در محدوده ۱۰۳ میلیون تومان قرار دارد که سقف تاریخی پیشین بازار بوده است. این سطح پس از عبور قیمت از آن، تبدیل به حمایت قدرتمند شده و از نظر روانی اهمیت ویژه‌ای دارد. معامله‌گران میان‌مدت که در این محدوده خرید کرده‌اند، معمولاً از آن به عنوان نقطه بازگشت دفاع می‌کنند و در صورت افت قیمت، قدرت خرید خود را افزایش می‌دهند.
شرایط سیاسی و اقتصادی و تأثیر آن بر بازار
با توجه به نوسانات نرخ ارز، اخبار سیاسی و فضای انتظارات تورمی، احتمال لمس حمایت ۱۰۳ میلیون تومان در کوتاه‌مدت پایین به نظر می‌رسد. بازار در این مرحله بیشتر در فاز تثبیت قرار دارد تا اصلاح عمیق. هرگونه تغییر ناگهانی در شرایط سیاسی یا اقتصادی می‌تواند مسیر قیمت را به سرعت تغییر دهد و موجب افزایش نوسانات شود.
جمع‌بندی تحلیلی و سناریوهای پیش رو
در مجموع، سکه امامی وارد مرحله‌ای از نوسانات متعادل شده است که در آن، نه خریداران قدرت مطلق دارند و نه فروشندگان. تثبیت قیمت بالای سطح ۱۱۰ میلیون تومان می‌تواند مقدمه‌ای برای صعود مجدد به سقف ۱۱۸ و سپس ۱۲۰ میلیون تومان باشد. در مقابل، از دست رفتن این سطح احتمال آغاز اصلاح عمیق‌تر را بالا می‌برد و بازار را وارد فاز نزولی کوتاه‌مدت می‌کند. رفتار قیمت در روزهای آتی، نقشه راه مشخصی برای معامله‌گران ارائه خواهد داد.
