بازار طلا و ارز امروز سه شنبه 29 مهر نیز تحت‌تأثیر افت نرخ دلار و جو آرام‌تر سیاسی، مسیر نزولی را ادامه داد. در حالی‌که بیشتر قطعات سکه کاهش قیمت را تجربه کردند، ربع‌سکه تنها استثنا بود که در برابر افت قیمت مقاومت کرد. دلار آزاد دو کانال عقب نشست و در محدوده‌ی ۱۰۶ هزار تومان آرام گرفت؛ در نتیجه، طلای ۱۸ عیار نیز با از دست دادن کانال ۱۱ میلیون تومانی، به سطح پایین‌تر بازگشت.
روز دوشنبه، بازار ارز در فضایی پرتنش آغاز شد و دلار تا مرز ۱۰۹ هزار تومان پیش رفت. اما با افزایش عرضه، خبرهای مثبت از احتمال گفت‌وگوهای غیرمستقیم تهران و واشنگتن و البته بی‌پولی آخر ماه، مسیر قیمت‌ها معکوس شد.
بانک مرکزی نیز با تزریق هدفمند ارز در بازار متشکل، عملاً مانع از شکل‌گیری موج تازه سفته‌بازی شد و تلاش کرد کف قیمتی جدیدی برای دلار تعریف کند.
اونس جهانی طلا امروز با عبور از محدوده‌ی ۴۳۰۰ دلار تا نرخ ۴۳۳۱ دلار بالا رفت؛ اما این رشد نتوانست بازار داخلی را تکان دهد. افت تند نرخ دلار در داخل، اثر افزایشی اونس را کاملاً خنثی کرد.
در نتیجه، بازار سکه و طلای ایران سومین روز هفته را در مدار اصلاح گذراند تا بار دیگر ثابت شود که دلار، فرمان اصلی بازار طلا را در دست دارد.
انتشار خبرهایی درباره‌ی تداوم تماس‌های غیرمستقیم تهران و واشنگتن، فضای بازار را از التهاب دور کرده است. هرچند هنوز نشانه‌ای از مذاکرات رسمی دیده نمی‌شود، اما همین امیدهای دیپلماتیک کافی بوده تا انتظارات تورمی تعدیل و تقاضای احتیاطی در بازار فروکش کند.
معامله‌گران می‌گویند اکنون بازارها بیشتر به تحلیل داده‌ها تکیه دارند تا هیجان، و این هم‌زمانی کاهش در دلار و طلا مؤید همین تغییر رفتار است.
در روزهای اخیر، سیاست‌گذار ارزی با دو اقدام هم‌زمان در تلاش است تا تب بازار را بخواباند:
۱. افزایش عرضه ارز در بازار متشکل
۲. برگزاری حراج شمش طلا در مرکز مبادله
این دو سیاست، بخش مهمی از تقاضای سفته‌بازانه را از بازار آزاد خارج کرده و آن را به مسیر شفاف هدایت کرده‌اند. نتیجه؟ افت دلار تا مرز ۱۰۶ هزار و ۹۰۰ تومان و کاهش جو روانی بازار. تحلیلگران می‌گویند این سیاست‌ها در کنار هماهنگی ابزارهای پولی، می‌تواند مقدمه‌ای برای بازگشت آرامش پایدار باشد.
به گفته فعالان بازار، «بی‌پولی پایان ماه» یکی از دلایل پنهان افت نرخ‌هاست. بسیاری از شرکت‌ها و معامله‌گران برای پرداخت حقوق و تعهدات مالی، ناچار به فروش دارایی‌های خود شده‌اند. افزایش عرضه ارز و کاهش تقاضای سفته‌بازانه در چنین فضایی، افت نرخ‌ها را تشدید کرده است.
اکنون بازار طلا و ارز در مرحله‌ای از آرامش محتاطانه و تعادل شکننده قرار دارد. کاهش هیجانات، افت تقاضا و استمرار حراج شمش طلا، ثبات نسبی ایجاد کرده‌اند.
اما مسیر پیش‌رو به شدت وابسته به سه عامل کلیدی است:
ثبات سیاسی و تداوم سیگنال‌های مثبت دیپلماتیک
حجم عرضه ارز از سوی بانک مرکزی
تداوم سیاست حراج شمش طلا
در صورت تداوم این شرایط، بازار می‌تواند وارد فاز تثبیت شود، اما بازگشت هرگونه تنش یا محدودیت در عرضه، دوباره می‌تواند آتش نوسان را شعله‌ور کند.
در تایم‌فریم ۴ ساعته، مثقال طلا پس از ثبت سقف مهم ۴۹ میلیون تومان وارد فاز اصلاحی شده و در هفته‌های اخیر در محدوده‌ای محدود بین ۴۵ تا ۴۹ میلیون تومان نوسان می‌کند. این حرکات رفت‌وبرگشتی نشان‌دهنده ورود بازار به یک فاز استراحت و تعادل نسبی است؛ جایی که خریداران و فروشندگان هنوز موفق نشده‌اند جهت قطعی حرکت بعدی را مشخص کنند.
بررسی نمودار قیمتی نشان می‌دهد طلا در یک محدوده رنج تثبیت شده و در حال تشکیل الگویی خنثی است. این نوع حرکات معمولاً پس از یک رشد پرقدرت رخ می‌دهد و به معنای تجمیع انرژی پیش از حرکت بعدی بازار است. ماندگاری قیمت در این سطح، به‌ویژه نزدیک سقف‌های قبلی، می‌تواند نشانه‌ای از وجود تقاضای پنهان در بازار باشد. در نتیجه، هر محرک مثبت از سمت دلار یا تقاضای داخلی می‌تواند جرقه‌ای برای آغاز یک موج صعودی تازه باشد.
اندیکاتور RSI در محدوده ۴۸ قرار گرفته که بیانگر تعادل بین قدرت خریداران و فروشندگان است و نشانه‌ای از نبود مومنتوم قوی در بازار دارد. در همین حال، مک‌دی نیز در سطح صفر نوسان می‌کند و از بی‌جهت بودن روند فعلی حکایت دارد. این دو نشانه در کنار هم تأیید می‌کنند که بازار فعلاً در حالت انتظار و تصمیم‌گیری قرار دارد و معامله‌گران منتظر شکست یکی از مرزهای مهم قیمتی هستند.
در صورت تداوم فشار فروش، حمایت ۴۴ میلیون تومان که منطبق بر فیبوی ۶۱ درصد است، نخستین سطح مهم واکنشی محسوب می‌شود. از دست رفتن این سطح می‌تواند قیمت را به سمت حمایت بعدی در محدوده ۴۲ میلیون تومان (فیبوی ۵۰ درصد) هدایت کند. در مقابل، عبور پرقدرت از سقف ۴۹ میلیون تومان می‌تواند نشانه‌ای از پایان فاز اصلاح و آغاز روند صعودی تازه باشد؛ اهداف بعدی در این مسیر می‌تواند محدوده ۵۰ تا ۵۲ میلیون تومان باشد.
در شرایط کنونی، بازار طلا بیش از هر زمان دیگری نسبت به تغییرات نرخ دلار حساس است. هر نوسان کوچک در بازار ارز می‌تواند به‌سرعت در قیمت مثقال طلا منعکس شود. تا زمانی که قیمت از محدوده فعلی ۴۵ تا ۴۹ میلیون تومان خارج نشود، روند بازار همچنان خنثی و وابسته به نوسانات دلار باقی خواهد ماند. در واقع، مسیر بعدی طلا در گرو «تصمیم دلار» است — تصمیمی که می‌تواند سکوی پرتاب یا آغاز یک اصلاح عمیق‌تر باشد.
